Pengaruh Likuiditas, Tingkat Bunga Kupon, dan Jangka Waktu Jatuh Tempo Terhadap Perubahan Harga Obligasi Negara

SETIAWAN, Erwan (2017) Pengaruh Likuiditas, Tingkat Bunga Kupon, dan Jangka Waktu Jatuh Tempo Terhadap Perubahan Harga Obligasi Negara. Skripsi thesis, Universitas Jenderal Soedirman.

[img]
Preview
PDF (Cover)
Cover_1.pdf

Download (40kB) | Preview
[img] PDF (Legalitas)
Legalitas dan Bagian Awal Tugas Akhir_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (806kB)
[img]
Preview
PDF (Abstrak)
Abstrak_1.pdf

Download (347kB) | Preview
[img] PDF (BabI)
Bab I_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (317kB)
[img] PDF (BabII)
Bab II_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (682kB)
[img] PDF (BabIII)
Bab III_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (567kB)
[img] PDF (BabIV)
Bab IV_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (342kB)
[img] PDF (BabV)
Bab V_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (173kB)
[img]
Preview
PDF (Daftarpustaka)
Daftar Pustaka_1.pdf

Download (402kB) | Preview
[img] PDF (Lampiran)
lampiran_1.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (412kB)

Abstract

Penelitian ini berjudul “Pengaruh Likuiditas, Tingkat Bunga Kupon, dan Jangka Waktu Jatuh Tempo terhadap Perubahan Harga Obligasi Negara”.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh likuiditas, tingkat bunga kupon, dan jangka waktu jatuh tempo terhadap perubahan harga obligasi negara di pasar sekunder.Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan sampel 38 seri obligasi Negara selama tahun 2016 dan dilakukan dengan periode bulanan, sehingga teknik yang digunakan untuk menganalisis pengaruh antara variabel independen dan variabel dependennya adalah teknik analisis regresi data panel.Selanjutnya pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Generalized Least Square (GLS).Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder di mana data likuiditas dan jangka waktu jatuh tempo diperoleh dari Bank Indonesia-Scripless Securities Settlement System, data tingkat bunga kupon diperoleh dari Kementerian Keuangan, dan data perubahan harga obligasi negara diperoleh dari Indonesia Bond Pricing Agency. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa:(1) Likuiditas, tingkat bunga kupon, dan jangka waktu jatuh tempo secara simultan berpengaruh secara signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara; (2) likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara (3) tingkat bunga kupon berpengaruh positif tidak signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara; dan (4) jangka waktu jatuh tempo berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan harga obligasi negara. Implikasi hasil penelitian ini, untuk memaksimalkan return dalam bentuk capital gain sebaiknya investor berinvestasi pada obligasi negara dengan tingkat likuiditas tertinggi dan jangka waktu jatuh tempo paling panjang tanpa harus memperhatikan tingkat bunga kupon obligasi negara Selain itu, pemerintah selaku penerbit obligasi negara juga sebaiknya mempertimbangkan variabel likuiditas dan jangka waktu jatuh tempo baik pada saat menentukan harga wajar seri penukar dan seri yang ditukar pada transaksi debtswitch maupun harga wajar obligasi negara yang akan dibeli kembali di pasar sekunder.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Nomor Inventaris: C17199
Subjects: B > B266 Bonds
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > S1 Akuntansi
Depositing User: Mrs Sri Hartati
Date Deposited: 27 Nov 2019 04:03
Last Modified: 27 Nov 2019 04:03
URI: http://repository.unsoed.ac.id/id/eprint/1135

Actions (login required)

View Item View Item