ARDIANSAH, Mochamad Ardien (2025) Pengaruh Leverage, Volume Perdagangan Saham, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Earning volatility terhadap Volatilitas Harga Saham Studi Pada Perusahaan Sektor Teknologi di BEI Tahun 2021-2023. Skripsi thesis, Universitas Jenderal Soedirman.

	PDF (Cover) COVER-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Download (463kB)
	PDF (Legalitas) LEGALITAS-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	PDF (Abstrak) ABSTRAK-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Download (344kB)
	PDF (BabI) BAB-I-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only until 8 May 2026. Download (471kB)
	PDF (BabII) BAB-II-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only until 8 May 2026. Download (502kB)
	PDF (BabIII) BAB-III-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only until 8 May 2026. Download (473kB)
	PDF (BabIV) BAB-IV-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (636kB)
	PDF (BabV) BAB-V-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Download (296kB)
	PDF (DaftarPustaka) DAFTAR PUSTAKA-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Download (309kB)
	PDF (Lampiran) LAMPIRAN-Mochamad Ardien Ardiansah-C1C021071-Skripsi-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (582kB)

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian pada perusahaan sektor teknologi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2021-2023. Penelitian ini mengambil judul: "Pengaruh Leverage, Volume Perdagangan Saham, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Earning volatility terhadap Volatilitas Harga Saham Studi Pada Perusahaan Sektor Teknologi di BEI Tahun 2021-2023”. Variabel independen dalam penelitian ini adalah leverage sebagai (X1), volume perdagangan sebagai (X2), ukuran perusahaan sebagai (X3), profitabilitas sebagai (X4), dan earning volatility sebagai (X5). Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah volatilitas harga saham sebagai variabeli (Y). Penelitian ini di latar belakangi dengan keadaan pasar modal di indonesia yaitu harga saham yang mengalami pertumbuhan sangat pesat pada sektor teknologi di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2021, kemudian secara bertahap mengalami penurunan hingga di tahun 2023. Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah apakah leverage, volume perdagangan, ukuran perusahaan, profitabilitas, dan earning volatility berpengaruh terhadap volatilitas harga saham. Tujuan pada penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh leverage, volume perdagangan, ukuran perusahaan, profitabilitas, dan eanring volatility terhadap volatilitas harga saham. Penelitian ini menggunakan Signalling Theory sebagai teori utama yang mendasari penyusunan dalam penelitian ini. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel. Sebelum melakukan analisis regresi, terlebih dahulu dilakukan pengujian statistik deskriptif, uji chow, uji hausman, uji legrange multiplier, uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi. Setelah melakukan uji tersebut, dilakukan uji hipotesis yang terdiri dari uji goodnes of fit untuk menguji kelayakan model, uji koefisien determinasi untuk mengetahui seberapa besar variabel volatilitas harga saham dapat dijelaskan oleh model regresi, uji t untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel independen terhadap volatilitas harga saham. Penelitian ini menggunakan pendekatan metode kuantitatif. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder dengan metode pengumpulan sampel dengan cara teknik dokumentasi. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan sektor teknologi yang terdaftar di BEI periode 2021-2023. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 63 data perusahaan yang dipilih dengan metode purposive sampling. Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data dengan menggunakan metode yang sesuai menunjukkan secara parsial terdapat dua variabel yang berpengaruh terhadap volatilitas harga saham yaitu volume perdagangan dan earning volatility. Variabel leverage terbukti tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham yang berarti tinggi rendahnya pada tingkat leverage tidak akan berpengaruh terhadap perubahan tingkat volatilitas pada harga saham. Variabel volume perdagangan saham memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham yang berarti besar kecilnya volume perdagangan saham pada suatu perusahaan akan berpengaruh searah terhadap volatilitas harga saham. Variabel ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap volatilitas harga saham yang berarti besar kecilnya ukuran perusahaan tidak akan mempengaruhi tingkan volatilitas harga saham. Profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap volatilitas harga saham yang berarti tinggi rendahnya tingkat profitabilitas pada sebuah perusahaan tidak akan mempengaruhi volatilitas harga saham. Variabel earning volatility terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham yang berarti tinggi rendahnya tingkat earning volatility pada sebuah perusahaan berpengaruh secara tidak searah. Implikasi teoritis dalam penelitian ini adalah hasil penelitian ini tidak sejalan dengan Signalling Theori yang menyatakan bahwa leverage, ukuran perusahaan, dan profitabilitas dalam perusahaan sektor teknologi dapat memberikan informasi penting bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi. Hal ini terbukti dengan hasil penelitian yang menyatakan bahwa leverage, ukuran perusahaan dan profitabilitas tidak dapat berpengaruuh terhadap volatilitas harga saham. Implikasi praktis dalam penelitian ini yaitu dalam upaya meningkatkan return yang didapat, investor perlu memperhatikan indikator volume perdagangan dan earning volatility dalam analisis teknikal agar dapat memprediksi volatilitas harga saham secara lebih akurat sebelum mengambil keputusan investasi. Upaya yang dapat dilakukan oleh perusahaan untuk meminimalisir tingginya volatilitas harga saham adalah perusahaan perli meningkatkan transparansi laporan keuangan agar mengurangi ketidakpastian investor dalam pengambilan keputusan. Perusahaan juga diharapkan dapat memperhatikan dan mengelola volume perdagangan saham secara strategis dengan komunikasi yang efektif kepada investor agar dapat membantu menstabilkan pergerakan harga saham. Penelitian ini juga membuka peluang bagi penelitian selanjutnya untuk menambahkan variabel lain, seperti growth opportunity, book value per share, suku bunga, inflasi dan faktor lainnya guna memperoleh pemahaman yang lebih komperhensif tentang pengaruh volatilitas harga saham di sektor teknologi.

Actions (login required)

View Item