SETYANINGRUM, Novi Tri (2025) Pengaruh Beban Klaim, Pendapatan Premi, Risk-Based Capital (RBC) Terhadap Kinerja Keuangan Melalui Likuiditas Sebagai Variabel Mediasi Pada Perusahaan Asuransi Umum Yang Terdaftar Di OJK. Masters thesis, Universitas Jenderal Soedirman.

	PDF (Cover) COVER-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Download (175kB)
	PDF (Legalitas) LEGALITAS-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	PDF (Abstrak) ABSTRAK-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Download (451kB)
	PDF (BabI) BAB-I-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (527kB)
	PDF (BabII) BAB-II-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (730kB)
	PDF (BabIII) BAB-III-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (795kB)
	PDF (BabIV) BAB-IV-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (888kB)
	PDF (BabV) BAB-V-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Download (485kB)
	PDF (DaftarPustaka) DAFTAR PUSTAKA-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Download (499kB)
	PDF (Lampiran) LAMPIRAN-NOVI TRI SETYANINGRUM-C2D024018-TESIS-2025.pdf Restricted to Repository staff only Download (759kB)

Abstract

Industri asuransi umum memiliki peran strategis dalam menjaga stabilitas sistem keuangan nasional melalui fungsi pengalihan dan pengelolaan risiko. Keberadaan industri ini berkontribusi terhadap perlindungan masyarakat dan dunia usaha dari berbagai risiko, sekaligus mendukung keberlanjutan aktivitas ekonomi. Dalam beberapa tahun terakhir, khususnya pada periode pascapandemi COVID-19, industri asuransi umum di Indonesia menghadapi berbagai tantangan yang ditandai oleh peningkatan pendapatan premi, tekanan beban klaim, serta tuntutan pemenuhan kecukupan modal sesuai ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Kondisi tersebut menuntut perusahaan asuransi umum untuk mengelola kinerja keuangan secara efektif agar mampu menjaga keberlanjutan usaha, memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, serta mempertahankan kepercayaan publik. Oleh karena itu, pemahaman yang komprehensif mengenai faktor-faktor yang memengaruhi kinerja keuangan perusahaan asuransi umum menjadi sangat penting. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh beban klaim, pendapatan premi, dan Risk-Based Capital (RBC) terhadap kinerja keuangan perusahaan asuransi umum di Indonesia dengan likuiditas sebagai variabel mediasi. Likuiditas ditempatkan sebagai variabel mediasi karena memiliki peran penting dalam menjembatani tekanan keuangan jangka pendek dengan pencapaian profitabilitas jangka panjang. Likuiditas mencerminkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, khususnya pembayaran klaim, yang berkaitan erat dengan stabilitas operasional dan reputasi perusahaan asuransi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain eksplanatori untuk menguji hubungan kausal antar variabel. Data yang digunakan merupakan data panel yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan 72 perusahaan asuransi umum konvensional dan syariah yang terdaftar di OJK selama periode 2022–2024. Periode penelitian ini dipilih karena merepresentasikan fase pemulihan, ekspansi, dan normalisasi tekanan pascapandemi, sehingga memberikan gambaran yang relevan mengenai dinamika kinerja keuangan perusahaan asuransi umum. Kinerja keuangan diproksikan dengan Return on Assets (ROA) sebagai indikator efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan aset untuk menghasilkan laba. Likuiditas diukur menggunakan current ratio yang mencerminkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Metode analisis yang digunakan adalah Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS), yang dinilai sesuai untuk menguji hubungan struktural yang kompleks serta peran variabel mediasi secara simultan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa beban klaim berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan asuransi umum. Temuan ini mengindikasikan bahwa peningkatan beban klaim secara langsung menekan profitabilitas perusahaan akibat meningkatnya arus kas keluar dan berkurangnya laba bersih. Oleh karena itu, pengelolaan klaim yang efektif serta penerapan disiplin underwriting menjadi faktor penting dalam menjaga stabilitas kinerja keuangan perusahaan. Di sisi lain, pendapatan premi berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan. Peningkatan pendapatan premi memberikan kontribusi langsung terhadap pembentukan laba dan memperkuat kemampuan perusahaan dalam membiayai operasional, membayar klaim, serta membentuk cadangan teknis. Berbeda dengan kedua variabel tersebut, RBC tidak menunjukkan pengaruh langsung yang signifikan terhadap kinerja keuangan. Temuan ini mengindikasikan bahwa kecukupan modal lebih berperan sebagai instrumen perlindungan solvabilitas dan kepatuhan terhadap regulasi dibandingkan sebagai pendorong langsung profitabilitas. Meskipun secara umum tingkat RBC perusahaan asuransi umum berada di atas ketentuan minimum regulator, kondisi tersebut tidak secara otomatis diikuti oleh peningkatan laba yang tercermin dalam ROA. Selanjutnya, hasil pengujian menunjukkan bahwa pendapatan premi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap likuiditas. Hal ini mengindikasikan bahwa peningkatan premi tidak selalu diikuti oleh peningkatan aset lancar, karena dana premi dapat segera dialokasikan untuk pembayaran klaim, pembentukan cadangan teknis, atau investasi jangka panjang. Sementara itu, beban klaim dan RBC tidak berpengaruh signifikan terhadap likuiditas. Selain itu, likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan serta tidak memediasi hubungan antara beban klaim, pendapatan premi, dan RBC terhadap kinerja keuangan. Secara keseluruhan, penelitian ini menegaskan bahwa kinerja keuangan perusahaan asuransi umum di Indonesia lebih ditentukan oleh efektivitas pengelolaan beban klaim dan kualitas pendapatan premi dibandingkan oleh kecukupan modal dan likuiditas. Implikasi praktis dari temuan ini adalah perlunya perusahaan asuransi umum untuk memperkuat disiplin underwriting, meningkatkan efektivitas manajemen klaim, serta mengelola pertumbuhan premi secara berkelanjutan. Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan pertimbangan bagi regulator dan manajemen perusahaan asuransi dalam merumuskan kebijakan yang mendukung stabilitas industri asuransi umum di Indonesia.

Item Type:	Thesis (Masters)
Nomor Inventaris:	P226035
Uncontrolled Keywords:	Kinerja Keuangan, Beban Klaim, Pendapatan Premi, Risk-Based Capital (RBC), Likuiditas
Subjects:	I > I182 Insurance
Divisions:	Program Pascasarjana & Profesi > S2 Akuntansi
Depositing User:	Mrs. Novi Tri Setyaningrum
Date Deposited:	06 Feb 2026 06:42
Last Modified:	06 Feb 2026 06:42
URI:	http://repository.unsoed.ac.id:443/id/eprint/39433

Actions (login required)

View Item