Analisis Market Overreaction terhadap Harga Saham pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2015-2018

UTAMI, Windasari (2020) Analisis Market Overreaction terhadap Harga Saham pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2015-2018. Skripsi thesis, Universitas Jenderal Soedirman.

[img] PDF (Cover)
COVER-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-2020.pdf.pdf

Download (80kB)
[img] PDF (Legalitas)
LEGALITAS-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img] PDF (Abstrak)
ABSTRAK-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-2020.pdf.pdf

Download (561kB)
[img] PDF (BabI)
BAB-I-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (635kB)
[img] PDF (BabII)
BAB-II-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img] PDF (BabIII)
BAB-III-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img] PDF (BabIV)
BAB-IV-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (2MB)
[img] PDF (BabV)
BAB-V-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (513kB)
[img] PDF (DaftarPustaka)
DAFTAR PUSTAKA-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (338kB)
[img] PDF (Lampiran)
LAMPIRAN-Windasari Utami-C1B016085-Skripsi-FEB-2020.pdf.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (3MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terjadi gejala market overreaction pada harga saham perusahaan manufaktur sub sektor barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2018. Adanya gejala market overreaction ditandai dengan pembalikan peran (reversal) antara saham winner dengan saham loser, yang dapat dilihat dari nilai Average Cumulative Abnormal Return (ACAR) portofolio saham. Sampel dalam penelitian ini adalah 35 saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan aktif diperdagangkan dengan laporan keuangan lengkap. Saham tersebut dikelompokkan berdasarkan nilai Cumulative Abnormal Return (CAR) saham menjadi dua portofolio. Portofolio saham winner terdiri dari 10 saham dengan CAR tertinggi, sedangkan portofolio saham loser terdiri dari 10 saham dengan CAR terendah. Adanya pembalikan menunjukkan bahwa kinerja saham loser mengungguli kinerja saham winner. Hal ini dapat dilihat dari nilai ACAR portofolio winner yang berbeda negatif dari nol; ACAR loser berbeda positif dari nol; dan ΔACAR loser dan winner berbeda positif dengan nol. Hasil uji signifikansi dengan One Sample t-test menunjukkan bahwa nilai ACAR winner berbeda positif dan signifikan (thitung 5,362 dan sign. 0,003); ACAR loser berbeda positif dan signifikan (thitung 2,261 dan sign. 0,047); serta ΔACAR loser dan winner berbeda negatif dan signifikan (thitung -5,398 dan sign. 0,003). Dengan demikian dapat dikatakan bahwa gejala market overreaction hanya ditemukan pad saham loser. Gejala market overreaction tidak terjadi secara keseluruhan pada saham perusahaan manufaktur sub sektor barang konsumsi di BEI periode 2015-2018. Saham winner tetap menghasilkan return positif, sedangkan saham loser tetap menghasilkan return negatif. Tidak adanya gejala market overreaction di BEI menunjukkan bahwa strategi investasi kontrarian tidak tepat digunakan dalam berinvestasi di pasar saham BEI, khususnya pada saham-saham perusahaan manufaktur. Kata kunci: Market Overreaction, Anomali Winner Loser, Abnormal Return, Efisiensi Pasar, Efek Reversal.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Nomor Inventaris: C20173
Uncontrolled Keywords: Market Overreaction, Anomali Winner Loser, Abnormal Return, Efisiensi Pasar, Efek Reversal, Saham, Pasar Modal
Subjects: C > C67 Capital market
P > P144 Performance standards
S > S711 Stocks
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > S1 Manajemen
Depositing User: Mrs Windasari Utami
Date Deposited: 24 Nov 2020 03:40
Last Modified: 24 Nov 2020 03:40
URI: http://repository.unsoed.ac.id/id/eprint/6472

Actions (login required)

View Item View Item